公募基金年考臨近：中銀基金固收權(quán)益業(yè)績雙雙領(lǐng)先

時值年末，公募基金又將迎“年考”。股債市場的冰火兩重天讓固定收益類產(chǎn)品業(yè)績水漲船高，也讓權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)備受沖擊。不過，一批績優(yōu)基金公司依然準(zhǔn)備好了一份可圈可點的答卷。海通證券數(shù)據(jù)顯示，中銀基金固定收益類及權(quán)益類整體業(yè)績雙雙領(lǐng)先行業(yè)。

縱觀2018年，上證綜指從3300點沖高至3587點后，一度下滑至2449，跌幅近1/3。債市則一掃近年的頹勢，走出一波回暖行情。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至12月7日，股票型基金年初以來下跌21.65%，混合型基金下跌12.17%，而債券型基金則上漲4.12%，是今年業(yè)績表現(xiàn)最好的基金品種。

海通證券統(tǒng)計整理的基金公司絕對收益排名顯示，截至2018年三季度末，在固收類基金絕對收益排行榜中，中銀基金今年以來以5.05%的凈值增長率在106家公司中位列第14，更是前十大規(guī)?；鸸局械墓谲?；在權(quán)益類基金絕對收益排行榜上，中銀基金權(quán)益類基金今年以來及最近一年的凈值增長率均位列前1/5，最近半年的排名更是上升至前10%。

在海通證券分類統(tǒng)計的主動債券開放型基金中，純債債券型表現(xiàn)最好。截至12月7日，純債基金的凈值增長率已達6.06%。中銀基金旗下的純債基金表現(xiàn)更是出類拔萃，在有數(shù)據(jù)可統(tǒng)計的17只基金中，16只今年以來凈值增長率超越同類平均水平，其中中銀豐進更是以10.77%的漲幅在可統(tǒng)計的632只同類產(chǎn)品中高居第二。中銀中高等級、中銀豐實、中銀豐潤等也穩(wěn)居前10%。在2017、2018年連續(xù)兩年實現(xiàn)金牛獎、金基金獎和明星基金獎“大滿貫”的明星產(chǎn)品——中銀穩(wěn)健添利（A份額）可謂長期短期表現(xiàn)俱佳，今年以來的凈值增長率位列同類前10%，最近三年的收益高居同類前三。

除債券基金之外，一批嚴(yán)格控制回撤、業(yè)績相對穩(wěn)健的混合型基金也在低迷的股市行情中脫穎而出。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，中銀基金絕對收益團隊打造的中銀新回報基金今年以來漲幅在1585只同類產(chǎn)品中位居前17%；最近三年漲幅16.11%，在713只基金中排名前10%。

盡管今年A股表現(xiàn)拖累了權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績，中銀基金旗下部分權(quán)益類基金依然在同類中名列前茅。以明星產(chǎn)品中銀中國、中銀收益（A份額）為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月7日，這兩只基金今年以來的業(yè)績分別位居同類產(chǎn)品的前4%和前2%。拉長時間軸看，中銀中國與中銀收益（A份額）成立以來漲幅分別為638.21%和319.59%。

中銀基金認為，在目前基本面轉(zhuǎn)弱、政策面寬松、“寬信用”效果仍需實踐檢驗的宏觀背景下，預(yù)估受益于機構(gòu)資金跨年配置需求上升的驅(qū)動，2019年一季度債市有望迎來牛市上漲的開門紅行情。中銀基金建議，投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和預(yù)期收益，合理配置固收與權(quán)益類資產(chǎn)，打造適合自己的投資組合；而在股市低位震蕩的當(dāng)下，不妨采用定投方式投資績優(yōu)基金，可不用計較投資時點，平攤投資成本，如果能保持定投的長期性、紀(jì)律性，就有望實現(xiàn)穿越牛熊的穩(wěn)健增值。