內(nèi)控風(fēng)控雙面受壓 東興證券三個(gè)月市值蒸發(fā)超百億

又一家證券私募子公司遭遇處罰。

7月16日晚間，東興證券公告稱(chēng)，因私募子公司東興資本在證券公司組織架構(gòu)規(guī)范整改工作中整改逾期比例較高，北京證監(jiān)局責(zé)令東興證券3個(gè)月內(nèi)改正。

值得關(guān)注的是，上個(gè)月，東興證券兩次踩雷，一是作為債券受托管理人，與中弘股份債券違約糾紛；一是與新光股票質(zhì)押式回購(gòu)交易糾紛案件審理中止，兩起案件涉及訴訟金額合計(jì)達(dá)10.7億元。

內(nèi)控風(fēng)控雙向不力情況下，長(zhǎng)江商報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，在今年權(quán)益類(lèi)基金整體業(yè)績(jī)喜人的情況下，東興證券旗下有4只基金出現(xiàn)虧損，其中，東興核心成長(zhǎng)A/C上半年虧損超過(guò)16%，墊底混合型基金跌幅榜。

與今年4月份股市搶眼的表現(xiàn)相比，多項(xiàng)不利信息下，目前東興證券市值已經(jīng)蒸發(fā)超百億元，達(dá)到108.67億元。

東興資本整改逾期比例較高

北京證監(jiān)局表示，私募子公司東興資本在證券公司組織架構(gòu)規(guī)范整改工作中整改逾期比例較高，反映出東興證券內(nèi)部控制不完善，對(duì)子公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)的合規(guī)風(fēng)控管理存在缺失。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條第一款第一項(xiàng)的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定責(zé)令公司在決定書(shū)作出之日起3個(gè)月內(nèi)改正，完善內(nèi)部控制流程，加強(qiáng)對(duì)子公司的合規(guī)管理，并在 2019年6月30日至2020年6月30日期間，每6個(gè)月開(kāi)展一次內(nèi)部合規(guī)檢查。

對(duì)于被罰，東興證券表示，公司將嚴(yán)格按照監(jiān)管部門(mén)要求的積極整改，加強(qiáng)對(duì)子公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，該次行政監(jiān)管措施未對(duì)具體業(yè)務(wù)造成重要影響，公司經(jīng)營(yíng)情況一切正常。

根據(jù)東興證券2018年年報(bào)，私募基金管理業(yè)務(wù)主要通過(guò)東興資本開(kāi)展。根據(jù)《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，2018年?yáng)|興資本的規(guī)范整改方案通過(guò)由證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)組成的三方會(huì)商會(huì)議審批，成為券商私募基金子公司規(guī)范平臺(tái)并取得了私募基金管理人資格。

2018年7月，東興資本注冊(cè)資本自3億元增至5億元。彼時(shí)，東興證券稱(chēng)增資主要是基于東興資本業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，適應(yīng)《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的監(jiān)管要求，同時(shí)也為更好地迎合私募投資基金業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。增資有利于提高東興資本財(cái)務(wù)績(jī)效；有利于更好服務(wù)各類(lèi)重點(diǎn)客戶，實(shí)現(xiàn)多層次業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展；有利于為公司增添新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，平衡公司整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

2018年，東興資本實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2402.15萬(wàn)元，利潤(rùn)總額49.05萬(wàn)元，凈利潤(rùn)211.14萬(wàn)元。東興資本的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括投資管理、投資顧問(wèn)、股權(quán)投資、受托管理股權(quán)投資基金、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)等。

獲批91億短融額度

內(nèi)控乏力，風(fēng)控也頻頻踩雷。

6月15日，東興證券發(fā)布的《華融證券關(guān)于東興證券涉及訴訟進(jìn)展的受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告》顯示，由于新光集團(tuán)已進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，東興證券與虞云新、周曉光(新光集團(tuán)實(shí)際控制人)以及新光控股集團(tuán)關(guān)于股票質(zhì)押式回購(gòu)交易糾紛的訴訟案件審理中止，該案涉及費(fèi)用約8.22億元，其中訴訟本金約7億元，利息、違約金等費(fèi)用約1.2億元。

8億元的資金對(duì)東興證券來(lái)說(shuō)并非一個(gè)小數(shù)目。

作為一家中小型券商，近年來(lái)東興證券的凈利潤(rùn)連年滑坡。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，近四年(2015-2018)來(lái)，東興證券歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)分別為20.44億元、13.53億元、13.09億元、10.08億元。

不過(guò)，東興證券一季報(bào)開(kāi)始好轉(zhuǎn)，今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1,027,231,120.26元，同比增長(zhǎng)56.23%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)554,613,876.74元，同比增長(zhǎng)99.98%。

近日中國(guó)人民銀行核定公司待償還短期融資券的最高余額91億元。據(jù)了解，東興證券上一次發(fā)行短融債券還是2015年，當(dāng)時(shí)監(jiān)管核定的最高發(fā)行額度為28億元。

東興證券人民銀行去年發(fā)布的券商短融管理辦法規(guī)定，券商發(fā)行短融實(shí)行余額管理，待償還短融余額上限按照短融與券商其他短期融資工具余額之和不超過(guò)凈資本的60%計(jì)算。

據(jù)了解，東興證券2014年底凈資本約60億元，核定短融上限28億元。2018年底東興證券凈資本約170億元，目前核定短融上限91億元。

券商直投監(jiān)管將更嚴(yán)格

實(shí)際上，自2007年至2016年，券商直投業(yè)務(wù)經(jīng)歷了“證監(jiān)會(huì)試點(diǎn)審批階段”—“證券業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管階段”—“基金業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管+證券業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管雙重監(jiān)管”等多個(gè)階段。

而后，2016年底，中證協(xié)發(fā)布《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》和《證券公司另類(lèi)投資子公司管理規(guī)范》，原有的《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》被廢止。

在證券公司直投子公司向私募基金管理業(yè)務(wù)和另類(lèi)投資管理業(yè)務(wù)相互獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)型后，相應(yīng)業(yè)務(wù)限制也隨即到來(lái)：該管理規(guī)范要求各證券公司一類(lèi)業(yè)務(wù)原則上只能設(shè)立一個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)。

此外，私募基金子公司自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金時(shí)，對(duì)單只基金投資金額不得超過(guò)該只基金總額的20%，其余80%需要向外募資。同時(shí)，該管理規(guī)范采用更靈活的“簽訂投資協(xié)議與實(shí)質(zhì)開(kāi)展保薦業(yè)務(wù)孰先”原則，對(duì)“保薦+直投”模式實(shí)行更嚴(yán)格監(jiān)管與限制。

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，目前已有十二批證券公司及其私募基金子公司等規(guī)范平臺(tái)名單公示。規(guī)范平臺(tái)可以據(jù)此辦理有關(guān)私募基金管理人登記和產(chǎn)品備案，并向注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送已通過(guò)的整改報(bào)告。