中國民生銀行首席研究員溫彬：中小銀行穩(wěn)定發(fā)展新走向

11月6日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)(以下簡稱金融委)召開第九次會(huì)議，學(xué)習(xí)貫徹黨的十九屆四中全會(huì)精神，研究深化中小銀行改革、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)等舉措。其中，重點(diǎn)突出了中小銀行的公司治理、資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)防范，主要有以下背景。

一是落實(shí)十九屆四中全會(huì)的重要部署。十九屆四中全會(huì)進(jìn)一步明確了堅(jiān)持和完善支撐中國特色社會(huì)主義制度的根本制度、基本制度、重要制度，深刻回答了“堅(jiān)持和鞏固什么、完善和發(fā)展什么”的重大政治問題。當(dāng)前，城商行、農(nóng)商行、民營銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行，用銀行業(yè)1/4左右的資產(chǎn)規(guī)模，扎根服務(wù)基層經(jīng)濟(jì)，在整個(gè)銀行體系中處于重要的基礎(chǔ)性地位，是發(fā)展普惠金融、服務(wù)民營和小微企業(yè)的重要力量。可以說，中小銀行是我國金融體系中必須堅(jiān)持和鞏固的基本制度。同時(shí)也要看到，我國中小銀行公司治理、資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)防范等方面還面臨一些問題，影響其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防控金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，是需要完善和發(fā)展的重要制度。

二是穩(wěn)增長、防風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展下行壓力有所增加，需要進(jìn)一步激發(fā)民營企業(yè)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的活力，中小銀行具有本地信息優(yōu)勢和決策鏈條短的管理優(yōu)勢，是服務(wù)上述領(lǐng)域、補(bǔ)齊經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展短板、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融力量。支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)離不開資本。然而，近兩年銀行對小微企業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)貸款增加，嚴(yán)監(jiān)管要求銀行表外資產(chǎn)回表，資本考核強(qiáng)化，對銀行資本補(bǔ)充提出更多新的要求。因此，近幾次金融委會(huì)議都提到中小銀行的資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)防范問題，說明這是中小銀行當(dāng)前普遍面臨的比較突出的問題。反過來講，加快中小銀行資本補(bǔ)充，更好服務(wù)短板領(lǐng)域，是做好“六穩(wěn)”特別是穩(wěn)金融的必要條件。

三是對中小銀行健康發(fā)展的重要指引。某種程度上講，中小銀行目前呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢，少數(shù)銀行已經(jīng)出現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)或局部性、結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，與此形成鮮明對比的是，另一部分中小銀行在體制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面特色鮮明，戰(zhàn)略清晰堅(jiān)定，執(zhí)行措施得當(dāng)，經(jīng)營管理中積累了不少好經(jīng)驗(yàn)好做法，經(jīng)營效益和品牌價(jià)值不斷提升。因此，中小銀行既要資本補(bǔ)充，解決“能不能”的問題，更要推廣同業(yè)先進(jìn)商業(yè)模式，完善公司治理、激勵(lì)約束等體制機(jī)制，解決“愿不愿”的問題。

落實(shí)金融委會(huì)議精神，中小銀行改革發(fā)展未來可能有幾個(gè)重要的新走向。一是完善公司治理，提升中小銀行治理能力。進(jìn)一步完善中小銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少單一股東占比過高或者大股東投資范圍過寬等現(xiàn)象，謹(jǐn)防大股東經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對銀行造成負(fù)面影響。在銀保監(jiān)會(huì)政策統(tǒng)一指導(dǎo)下，中小銀行結(jié)合地方特點(diǎn)和戰(zhàn)略特色，在地方政府和監(jiān)管部門支持下，建立分工明確、決策科學(xué)、執(zhí)行有力、監(jiān)督有效的三會(huì)一層制度，提升內(nèi)部管理水平。員工持股等激勵(lì)方式有望在更大范圍應(yīng)用，解決很多銀行存在的“內(nèi)部人控制”等問題。建立適合中小銀行特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，大幅提升中小銀行防控風(fēng)險(xiǎn)的能力。

二是強(qiáng)化資本管理，提升中小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。一方面，中小銀行多渠道補(bǔ)充資本的市場環(huán)境、配套政策和體制機(jī)制將進(jìn)一步理順。目前，上市的中小銀行較少，外源融資能力受限，部分扎根服務(wù)基層、經(jīng)營業(yè)績較好的中小銀行將加快上市步伐。部分中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級資本債補(bǔ)充資本的幾率提升。建議監(jiān)管部門在探索創(chuàng)新更多適合中小銀行的資本補(bǔ)充工具，充分考慮中小銀行需求和可能，給予差異化資本補(bǔ)充門檻等政策支持。另一方面，監(jiān)管部門也將通過嚴(yán)格考核、窗口指導(dǎo)等，引導(dǎo)中小銀行主動(dòng)節(jié)約資本消耗，提升資本管理能力。

三是創(chuàng)新產(chǎn)品模式，提升中小銀行服務(wù)能力。落實(shí)十九屆四中全會(huì)“健全勞動(dòng)、資本、土地、知識(shí)、技術(shù)、管理、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素由市場評價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬的機(jī)制”要求，建議監(jiān)管部門探索推出以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等作為授信條件或風(fēng)險(xiǎn)緩釋的銀行貸款相關(guān)制度。進(jìn)一步完善市場化、法治化債轉(zhuǎn)股，幫助有發(fā)展前景暫時(shí)遇到困難企業(yè)渡過難關(guān)。推進(jìn)銀行信貸與股票、債券、基金協(xié)同對接，創(chuàng)新推出投貸聯(lián)動(dòng)等新產(chǎn)品，為不同行業(yè)、不同生命周期的企業(yè)提供全方位金融支持?？偨Y(jié)推廣中小銀行典型商業(yè)模式，對于部分風(fēng)險(xiǎn)較高的中小銀行要加強(qiáng)監(jiān)測、及時(shí)處置、精準(zhǔn)拆彈。

（作者：中國民生銀行首席研究員 溫彬）