上交所嚴(yán)懲信披違規(guī) 重點(diǎn)查處五類(lèi)行為

今年以來(lái)，在“三個(gè)監(jiān)管”深入推進(jìn)的背景下，上交所更加注重發(fā)揮懲戒手段在消除風(fēng)險(xiǎn)隱患、糾正違規(guī)苗頭、震懾不當(dāng)行為、凈化市場(chǎng)生態(tài)中的作用，保持對(duì)各類(lèi)違規(guī)行為的高壓態(tài)勢(shì)，加大對(duì)新型違規(guī)行為的懲戒力度，從嚴(yán)處理危及市場(chǎng)穩(wěn)定的惡性違規(guī)案件。其中，嚴(yán)肅處理信息披露違規(guī)行為成為上交所維護(hù)市場(chǎng)秩序、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及保護(hù)投資者合法權(quán)益的有力措施。8月11日，上交所在新聞發(fā)布會(huì)上表示，今年以來(lái)上交所在信息披露違規(guī)行為的處理中，重點(diǎn)查處了五類(lèi)違法違規(guī)行為。

一是從嚴(yán)懲處上市公司資本運(yùn)作亂象。近年來(lái)，個(gè)別上市公司和控股股東將上市公司異化為資本運(yùn)作平臺(tái)，采用違規(guī)手法謀取不當(dāng)利益，致使上市公司成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的積聚平臺(tái)和違法行為的藏身之所，嚴(yán)重危害市場(chǎng)秩序。對(duì)此，上交所在日常監(jiān)管中已重點(diǎn)關(guān)注，并加大了相應(yīng)的懲戒力度。

二是嚴(yán)肅查處財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)行為。財(cái)務(wù)信息是上市公司經(jīng)營(yíng)成果的直接體現(xiàn)，是投資者股票交易的重要參考，必須按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，真實(shí)準(zhǔn)確、謹(jǐn)慎客觀。從以往的市場(chǎng)實(shí)踐看，如果財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)“注水”和不當(dāng)粉飾，往往會(huì)引起股價(jià)大起大落，引發(fā)局部性的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重?fù)p害中小投資者合法權(quán)益。今年以來(lái)，上交所進(jìn)一步加大了財(cái)務(wù)信息的監(jiān)管力度，查處了一批財(cái)務(wù)信息披露違規(guī)案件。

三是從嚴(yán)處理大股東及董監(jiān)高違規(guī)減持股票行為。大股東及董監(jiān)高減持股份，一直是市場(chǎng)和投資者關(guān)注的重點(diǎn)，影響市場(chǎng)交易秩序，關(guān)乎投資者切身利益。近期，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了股份減持新規(guī)，交易所的一線監(jiān)管須同步跟進(jìn)，嚴(yán)格執(zhí)行減持罰則，防控異常減持行為。河集團(tuán)等公司股東或董監(jiān)高予以公開(kāi)譴責(zé)。針對(duì)新規(guī)發(fā)布后出現(xiàn)的違規(guī)行為，已及時(shí)啟動(dòng)紀(jì)律處分程序。上交所表示，后續(xù)仍將切實(shí)加強(qiáng)對(duì)股份減持的監(jiān)管，嚴(yán)肅查處各類(lèi)違規(guī)減持行為。

四是嚴(yán)格規(guī)范上市公司不當(dāng)停牌行為。上市公司股票停復(fù)牌，與投資者交易權(quán)和市場(chǎng)流動(dòng)性密切相關(guān)，上市公司應(yīng)當(dāng)審慎行使該項(xiàng)權(quán)利。近年來(lái)，上交所繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)上市公司停復(fù)牌的一線監(jiān)管，嚴(yán)厲查處無(wú)正當(dāng)理由的長(zhǎng)期停牌行為。

此外，上交所還首次將公司重大業(yè)務(wù)操作差錯(cuò)納入問(wèn)責(zé)范圍。上市公司操作業(yè)務(wù)直接關(guān)系到公司股票能否正常交易，現(xiàn)金和股票紅利能否足額及時(shí)到賬，是信息披露中的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。上市公司是業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)防控的第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證業(yè)務(wù)申請(qǐng)表內(nèi)容的準(zhǔn)確和完整，防范操作“錯(cuò)單”和“漏單”，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。去年下半年以來(lái)，上交所首次將公司重大業(yè)務(wù)操作差錯(cuò)納入紀(jì)律處分范圍，對(duì)北部灣旅、君正集團(tuán)等停復(fù)牌操作中存在重大業(yè)務(wù)操作失誤的情形，予以監(jiān)管關(guān)注。

上交所表示，從市場(chǎng)效果看，從嚴(yán)懲戒各類(lèi)信息披露違規(guī)亂象取得了階段性成效，ST慧球、廈華電子、中毅達(dá)等投資者反響強(qiáng)烈、市場(chǎng)危害較大的違規(guī)行為得到及時(shí)處理，“蒙面舉牌”、利用信息披露進(jìn)行市值管理等新型違規(guī)行為得到明顯抑制，大股東及董監(jiān)高減持股份等直接關(guān)系到中小投資者切身利益的行為得到嚴(yán)格規(guī)范，投資者信心有所增強(qiáng)，市場(chǎng)生態(tài)正在發(fā)生積極變化?！　∮浾?祁豆豆