以剛需的名義：上市銀行涉房貸款迫近26萬億元

證券日報（張 歆）

你以為面對史上最嚴(yán)調(diào)控，商業(yè)銀行與房企的關(guān)系已經(jīng)“全面瓦解”？大數(shù)據(jù)給出的答案是否定的。實際上，兩大行業(yè)的合作還是“一出好戲”。

《證券日報》記者根據(jù)上市銀行2018年中報獨家統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，26家A股上市銀行去年合計的涉房貸款為25.92萬億元，較去年年底的24.08萬億元（均采用集團或合并口徑相關(guān)數(shù)據(jù)）增長了1.84萬億元，半年時間的增幅為7.64%（2017年相對于2016年的全年增速超過了17%）。其中，開發(fā)貸增幅為8.25%；按揭貸增幅為7.52%。

《證券日報》記者注意到，雖然總額繼續(xù)上升，但商業(yè)銀行對于涉房貸款愈發(fā)謹(jǐn)慎：開發(fā)貸根據(jù)調(diào)控要求，服務(wù)于重點企業(yè)、重點地區(qū)；按揭貸則明確強調(diào)，向剛需傾斜。

　開發(fā)貸首破5萬億元

　　五大行貢獻(xiàn)近六成余額

近年來，雖然市場經(jīng)常有傳言商業(yè)銀行與房企的親密度下降，但開發(fā)貸的數(shù)據(jù)無疑更接近于真相。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至2018年中期，上市銀行對公業(yè)務(wù)中涉及房地產(chǎn)業(yè)的貸款余額合計5.19萬億元，較2017年年底的4.79萬億元增加了4000億元，這也是上市銀行開發(fā)貸首次突破5萬億元。其中，五大行開發(fā)貸合計達(dá)3.06萬億元，貢獻(xiàn)了近六成的貸款規(guī)模。

不過，上市銀行對于開發(fā)貸并非步調(diào)一致。26家上市銀行中，雖然有18家銀行的開發(fā)貸絕對值較2017年年末上升，但是僅有15家銀行的開發(fā)貸占比增長，且僅5家銀行開發(fā)貸占比的上升幅度高于0.5個百分點。

截至去年年底，中國銀行房地產(chǎn)業(yè)對公貸款的余額依舊最高，為8629.48億元，占其貸款和墊款總額的百分比為7.57%；工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行則排名其后，但3家大行開發(fā)貸占比均不高，在4.5%-5.5%之間。

國有大行對于開發(fā)貸的審批口徑十分相似，“在總量控制的基礎(chǔ)上，實施區(qū)域差異化信貸政策”、“加強風(fēng)險管控”、“重點支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)客戶和普通商品住房項目”、“因城施策”，這也從側(cè)面印證了房地產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控并未放松。

股份制銀行對待開發(fā)貸的態(tài)度不盡一致，部分銀行貸款余額和占比“雙降”，部分銀行則出現(xiàn)了較快增長；13家地方銀行開發(fā)貸的余額以及占比也呈現(xiàn)出“漲跌互現(xiàn)”的局面，不過上述銀行合計的開發(fā)貸余額僅為3523億元，在上市銀行涉房貸款中的權(quán)重比較有限。

同時，上市銀行開發(fā)貸的資產(chǎn)質(zhì)量有所分化，工農(nóng)中建四大行開發(fā)貸的不良貸款率兩升兩降。相對而言，股份制銀行披露出來的數(shù)據(jù)要好得多，雖然部分銀行的不良貸款也出現(xiàn)“雙升”，但風(fēng)險明顯可控。例如，興業(yè)銀行不良貸款率為0.78%，中信銀行為0.61%，浦發(fā)銀行為0.63%。

“需要警惕的是，個別上市銀行開發(fā)貸的抵質(zhì)押率近年來有所下降，這意味著其對應(yīng)的風(fēng)險或許有所上升”，某股份制銀行有關(guān)人士對《證券日報》記者表示。記者查找上市銀行財報發(fā)現(xiàn)，某國有大行房地產(chǎn)業(yè)貸款中，抵質(zhì)押貸款的占比由2015年年底的約八成降至2016年年底的七成、去年年底的不足六成以及目前的約五成。

　按揭貸增速放緩

　　首尾差距拉大

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，26家上市銀行今年中期個貸業(yè)務(wù)中的住房按揭貸款余額合計為20.74萬億元，較2017年年底的19.29萬億元僅增長了1.45萬億元，增幅為7.52%，而2017年中期較2016年年底的增幅則為10.89%。

當(dāng)然，從絕對值來看，涉房貸款中，住房按揭貸的余額仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對公開發(fā)貸的余額，而且在銀行的貸款業(yè)務(wù)中占據(jù)了重要位置。26家上市銀行中，建設(shè)銀行和工商銀行的按揭貸規(guī)模均超過了4萬億元，分別為4.5萬億元和4.28萬億元。中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、成都銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行的按揭貸款占比均超過了20%。此外，共有9家上市銀行的按揭貸余額超過5000萬元。不過，也有少數(shù)銀行對于按揭貸興趣不大，截至今年中期，上市銀行中按揭貸余額最低的僅為12.29億元，與建設(shè)銀行首尾相差3660倍。

此外，上市銀行紛紛表示，上半年住房按揭貸款“落實房地產(chǎn)市場調(diào)控要求，嚴(yán)格執(zhí)行差別化信貸政策，重點支持居民購買自住房需求”。

“目前所提到的差別化信貸政策，主要聚焦于首付比例和實際執(zhí)行的利率價格，而去年以來的房貸利率上行對于銀行來說也是比較理想。另外，銀行還能綜合營銷這部分客戶，所以銀行對于住房按揭業(yè)務(wù)整體上還是非常積極的”，上述股份制銀行人士表示。

融360大數(shù)據(jù)研究院此前發(fā)布的《2018年7月中國房貸市場報告》顯示，2018年7月份，全國首套房貸款平均利率為5.67%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.157倍，已連續(xù)上漲19個月；同比去年7月份首套房貸款平均利率4.99%，上升13.63%。二套房貸款平均利率為6.03%，較上月上漲3個BP，整體漲幅低于前一個月。