“BATJ”開啟信用卡還款收費 支付服務(wù)“免費午餐”行將“散席”

經(jīng)濟參考報

從今天起，度小滿金融的用戶在進行信用卡還款操作時會發(fā)現(xiàn)多出了一筆手續(xù)費。事實上，此前微信、支付寶早已開始對信用卡還款收取服務(wù)費，而京東金融也將從9月1日開始對超出最高免費還款額度的用戶收取服務(wù)費。至此，“BATJ”四大巨頭的信用卡還款服務(wù)都開啟了收費模式。

業(yè)內(nèi)人士認為，支付服務(wù)收費是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。一方面，隨著“斷直連”，備付金利息消失，支付機構(gòu)成本大幅上升，無力承擔(dān)通道費用的“燒錢”補貼；另一方面，隨著用戶增速下降和行業(yè)格局趨穩(wěn)，支付機構(gòu)也不再需要免費策略來為平臺導(dǎo)流。免費變收費，實則是行業(yè)發(fā)展的一種理性回歸。“跑馬圈地”時代已經(jīng)結(jié)束，未來支付機構(gòu)將更多在正常的商業(yè)邏輯下有序競爭。隨著C端流量的見頂，支付市場“下半場”新賽道已經(jīng)開啟，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、跨境支付將成為競爭的焦點。

“四大巨頭”信用卡還款均收費

近日，度小滿金融發(fā)布通知稱，自2019年8月29日0時起，使用信用卡還款功能時，每筆信用卡還款將額外收取實際還款金額的0.1%作為手續(xù)費，用戶在進行還款操作時，將一并支付還款金額和手續(xù)費。

京東金融也對信用卡還款服務(wù)規(guī)則做出調(diào)整：從9月1日開始，同一用戶每月最高可享有1萬元的免費還款額度，超出最高免費還款額度部分將收取0.15%的服務(wù)費。

其實，支付機構(gòu)對信用卡還款服務(wù)進行收費并不新鮮。在度小滿金融、京東金融之前，微信、支付寶已經(jīng)進行過收費標準的調(diào)整。去年7月，微信發(fā)布公告稱，自2018年8月1日起，對每筆微信信用卡還款按還款金額的0.1%進行收費。今年2月21日，支付寶也對外發(fā)布公告稱，自3月26日起，通過支付寶給信用卡還款將收取服務(wù)費。同時，支付寶提供了每人每月2000元的免費額度，超出部分按照0.1%收取服務(wù)費。

對于收取服務(wù)費的原因，支付機構(gòu)紛紛歸結(jié)于成本上升。度小滿金融披露的收費原因是，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用卡還款綜合經(jīng)營成本快速增長，為平衡成本和業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。微信此前也表示，每一筆還款背后都會產(chǎn)生支付通道手續(xù)費，騰訊財付通一直在投入成本進行手續(xù)費補貼。

成本上升流量見頂 收費成必然趨勢

業(yè)內(nèi)人士指出，支付機構(gòu)開啟收費模式，的確與成本上升有關(guān)，隨著備付金集中交存，大量備付金利潤消失，支付機構(gòu)也失去了與銀行就通道費用的議價權(quán)。此外，當(dāng)前支付市場C端流量已見頂，機構(gòu)不再需要“賠本賺吆喝”。支付服務(wù)收費，將是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

事實上，支付機構(gòu)的信用卡還款業(yè)務(wù)要付給銀行一定的通道費用，此前之所以免費，一方面是因為支付機構(gòu)的備付金存在銀行，產(chǎn)生大量的利息，可以覆蓋這部分成本；另一方面，支付機構(gòu)攜備付金存款，與銀行就通道費用有一定的議價權(quán)，可以享受費率優(yōu)惠。

“當(dāng)前，信用卡還款規(guī)模越來越大，支付機構(gòu)在這項業(yè)務(wù)上的補貼也越來越高，備付金集中交存后，大量利息隨之消失，成本承壓之下，收費也是理所當(dāng)然。”易觀支付分析師王蓬博在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說。

根據(jù)央行《2019年第一季度支付體系運行總體情況》數(shù)據(jù)，2019年第一季度，銀行卡授信總額為15.81萬億元，環(huán)比增長2.67%，銀行卡卡均授信額度2.29萬元；銀行卡應(yīng)償信貸余額為6.98萬億元，環(huán)比增長1.79%。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，機構(gòu)信用卡還款的通道費率大致在最高千分之二左右。

此外，業(yè)內(nèi)人士表示，免費模式結(jié)束也與用戶增速放緩有關(guān)。“免費服務(wù)下的補貼政策，目的是借此獲取客戶，提高用戶黏性。而當(dāng)前，不管是移動支付用戶量還是交易規(guī)模，都明顯出現(xiàn)了增長放緩的態(tài)勢，支付機構(gòu)的免費策略已經(jīng)產(chǎn)生不了更大的推廣效果，收費也是理所當(dāng)然。”王蓬博說。

艾瑞咨詢最新發(fā)布的《2019Q1中國第三方支付季度數(shù)據(jù)》顯示，2019年第一季度，中國第三方移動支付交易規(guī)模達到55.4萬億元，同比增速為24.7%，相較于2018年第一季度95.7%的同比增速，今年同期增速明顯放緩。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，從業(yè)績情況看，各支付機構(gòu)基本于2015年實現(xiàn)了盈虧平衡、2016年盈利，但近年來業(yè)績增速都在逐漸下降。

這一趨勢通過最近發(fā)布的支付機構(gòu)業(yè)績情況也得以證實。A股第三方支付第一股拉卡拉日前公布登陸創(chuàng)業(yè)板后的首份半年報，成為業(yè)界觀察行業(yè)趨勢的重要切口。數(shù)據(jù)顯示，拉卡拉2019年支付交易金額1.7萬億元，同比下降11%；報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入24.96億元，同比下降9.72%，凈利潤3.66億元，同比上升25.31%。而2018年，拉卡拉實現(xiàn)營收56.79億元，同比增長103.91%；實現(xiàn)歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤5.99億元，同比增長27.65%。“一方面增量市場較小，營收增速有限，而存量市場的競爭使成本也在增加，行業(yè)平均的凈利潤增速將進一步下滑。”黃大智表示。

事實上，隨著成本上升及流量見頂，支付服務(wù)收費“版圖”一直在擴大，除了信用卡還款，零錢提現(xiàn)等服務(wù)也相繼開啟收費模式。業(yè)內(nèi)認為，未來將有更多支付機構(gòu)和支付服務(wù)項目加入收費大軍，這一趨勢已無可避免。

“跑馬圈地”時代終結(jié) 回歸理性競爭

多位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，支付行業(yè)免費模式的逐漸終結(jié)，也是向正常商業(yè)邏輯的理性回歸。支付行業(yè)已經(jīng)結(jié)束快速擴張期，進入競爭的下半場。未來，B端產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、跨境支付將是行業(yè)競爭的焦點。

“完整健康的商業(yè)模式，應(yīng)該是有成本、有收入、有利潤的。之前支付機構(gòu)很大一部分收入是靠備付金利息，而一些支付服務(wù)的補貼項目，純粹是前期為了搶占市場的‘燒錢’行為，這并不是一種正常的商業(yè)邏輯。”黃大智說。

信用卡研究人士董崢在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，免費模式終結(jié)可看作是支付市場在回歸理性。支付機構(gòu)在消費場景的創(chuàng)新、多種業(yè)務(wù)的一站式解決方面值得肯定，但前期的無序競爭也一定程度上擾亂了市場規(guī)則。“從業(yè)務(wù)的角度來說，支付就該做支付的事，嚴格遵循金融市場秩序。”

央行副行長范一飛日前在《中國支付清算發(fā)展報告（2019）》發(fā)布會上表示，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在深入推進，作為國民經(jīng)濟基礎(chǔ)的支付產(chǎn)業(yè)更應(yīng)順勢而為、順勢而上，深化支付產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，回歸支付業(yè)務(wù)本源。

易觀智庫發(fā)布的2019年《中國第三方支付年度研究專題分析》，認為第三方支付行業(yè)已進入轉(zhuǎn)型發(fā)展，在服務(wù)滲透競爭加劇的航旅、教育、汽車、互金等幾大行業(yè)場景，支付機構(gòu)競爭的重點在于如何深度把握行業(yè)客戶的不同痛點和需求，用定制化的解決方案、增值服務(wù)，助力行業(yè)客戶提升效益、降低成本。

除了服務(wù)B端產(chǎn)業(yè)，跨境支付也正成為新的競爭焦點，支付機構(gòu)紛紛發(fā)力布局。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，支付寶、微信等巨頭主要在布局跨境支付用戶端，比如跨境人民幣業(yè)務(wù)、海外版“本地錢包”等，服務(wù)出國旅游、留學(xué)的用戶以及部分海外當(dāng)?shù)赜脩簦姸嗥渌行≈Ц稒C構(gòu)則更聚焦于跨境商家。（記者 汪子旭）